大家好，感谢邀请，今天来为大家分享一下银行理财业务转型目的的问题，以及和银行理财业务转型目的和意义的一些困惑，大家要是还不太明白的话，也没有关系，因为下面将为大家分享，希望可以帮助到大家，解决大家的问题，下面就开始吧！

本文目录

1. 理财净值化管理办法
2. 光大银行转股与理财有关系吗
3. 人工智能理财在我国的应用趋势

[One]、理财净值化管理办法

答：
[One]、净值化转型取得积极进展新规发布后，各家商业银行(含银行理财子公司)按照新规要求有序调整资产运作和估值方式，推动净值型产品规模与市场占比快速增长。根据《银行业理财市场报告(2019年)》数据，截至2019年末，净值型理财产品存续
10.13万亿元，同比增长6
8.61%；占2
3.40万亿非保本产品的4
3.27%，同比上升1
6.01个百分点。

净值型产品以开放式为主，占比达8
1.13%，封闭式净值型产品规模不足开放式的四分之一。现金管理类产品存续
4.16万亿元，占净值型产品的4
1.04%，同比上升
1.93个百分点。各家机构基本建立了较完善的净值型产品线，涵盖纯债、股债混合、权益等各大种类。

不同类型机构产品净值化程度有所分化。全国性股份制银行净值型产品占比比较高，城商行其次，国有大行略低，分别为5
6.45%、4
5.69%、3
4.71%。在老产品有序压降的情形下，股份制行和城商行的市场份额似乎并未因净值化进程加快而有所降低。两类机构全部产品余额的市场占比分别为4
1.52%、1
7.20%，同比上升
1.5〖Eight〗、0.70个百分点。国有大行占比3
6.46%，同比下降
2.17个百分点。

2018年下半年至2020年初的一年多里，债券市场总体处于牛市，相应的理财产品净值也未面临较大的回撤压力。今年疫情期间，利率下行至历史低位。5月底，经济预期向好，利率出现了较为陡峭的回升。以债券投资为主的部分银行理财产品净值发生较大回撤，甚至跌破1元，市场尤为关注，理财产品净值化管理面临的考验顿时加大。

而另一边，监管的篱笆逐步扎紧，日益完善的监管制度正持续引导银行理财向净值化转型。在7月3日《标准化债权类资产认定规则》发布之前，属性模糊的“非非标”可以暂时像标准化资产配置那样期限错配，又能像非标资产那样以成本法计价。本次规则明确“非非标”划归非标、须遵守期限匹配的要求之后，对于长期限封闭式产品之外的其他产品，银行理财则“少了”一种既能降低净值波动，又能提高产品收益的手段，进一步促使银行理财转向真正的产品净值化管理。

现金管理类产品比照货基采用“摊余成本+影子定价”法估值，在具体监管政策发布前，通过配置较长期限资产获得较高收益，而对投资者保持较强的吸引力，这也是不少银行理财热衷于发行现金管理类产品的主要原因之一。后续随着《关于规范现金管理类理财产品管理有关事项的通知》正式发布实施，投资范围和限制向货基看齐，摊余成本法现金管理类产品规模也将受到不能超过资产净值30%的约束。为了维系客户，不少机构不得不在压缩现金管理类产品规模的同时，积极通过其他净值型产品补位。

银行理财自身也有净值化的诉求。如果产品不能及时反应基础资产的风险和收益，风险将在机构集聚直至最终爆发。一旦产品净值化能真正体现收益与投资者承担的风险大小相匹配，也有助于银行理财进一步打开配置权益类和其他资产的空间。

“行百里半九十”，银行理财产品净值化依然面临关键的瓶颈。最主要的难点在于理财客户对于净值型产品的接受度有待提高。净值波动不可避免，一些风险承受能力弱的客户和资金难免会回归银行存款，对理财规模带来冲击。而过去存在的预期收益型产品形式还在一定程度上模糊了客户对风险的认知。比如，有的低风险偏好客户并未积极询问净值下跌缘由，并不一定表示其对于净值波动的认可，可能是客户内心仍有产品到期后会按照业绩基准兑付的“信仰”，于是对于期间的净值波动“泰然处之”。随着净值化转型深入，低风险偏好理财客户的反应都将显现出来。此外，从丰富投资策略、打造具有竞争力的产品和业绩的角度来看，银行理财在投研与风险把控等能力方面还存在短板。

产品净值化转型成功是判断资管新规全面落地实施取得成效的一项重要标准。从占比来看，如过渡期在2020年底截止，在剩余的时间里将净值型产品占比提升至100%殊为不易。银行理财机构首先还是要深刻意识到理财客户在产品净值化后，需要根据自身风险偏好重新安排资产配置比例。在此基础上，系统破解转型瓶颈，扎实推进产品净值化。

一是加强对客户引导教育和沟通交流。净值化转型启动后，各家行已经通过口头宣讲、电子渠道、纸质材料等形式，做好净值型产品的宣传教育，引导客户选取与自身风险偏好相一致的产品。除此之外，银行理财还需加强投资者沟通，避免客户形成“净值型产品就一定会亏损”的观念；让客户认识到风险应与收益匹配，净值化会带来更大的波动，但也有机会让客户获取更多的超额收益。在产品净值发生较大回撤时，及时与投资者就净值波动的原因、采取的防御策略、对后市的展望等方面进行沟通，尽力消除投资者非理性顾虑。让投资者根植对银行理财能力的信任需要一个过程，甚至若干轮牛熊周期的考验。因此，加强与投资者的沟通交流一定是一项持续不懈的工作。

二是深化客户分层分类。尽管银行理财客户风险偏好总体较低，但不是所有客户都不能接受净值波动，也不是所有客户能够接受的净值波动程度都相同。分层分类是综合资产、收入、年龄、投资经验、风险偏好等维度对客户进行聚类划分，有助于按照客户的风险承受能力匹配相应的净值型产品，这也是对“合适的产品卖给合适的投资者”更完整的体现。金融科技的广泛运用则为在平衡成本与收益的基础上，深化客户分层分类提供了有效支撑。可以借助大数据、数字化技术将客户分层分类做深做细，不断夯实净值型产品的客户基础，提高净值型产品的触达效率。

三是强化以投研为核心的一系列产品净值化管理能力。服务于产品净值化管理的投研并不是单纯帮投资者规避净值波动，也不是片面追求高收益；而是结合客户分层分类的结果，根据客户的投资期限安排，帮助客户在既定收益目标下，尽量平滑净值波动、降低投资风险，或者在既定风险目标下争取最大收益。产品净值化进程加快倒逼商业银行抓紧围绕宏观利率、大类资产等方面提升投研能力，构建多策略组合管理，从而提高自家产品竞争力。同时，净值波动加大后，投资者难免会根据自身的市场判断，选取退出和进入理财市场的时机，产品规模受到的扰动加大。这也要求理财产品管理人进一步增强流动性管理能力。此外，风险管理能力、系统支持能力等相比预期收益型产品时期都需要升级强化。

四是优化理财业务激励考核机制。为了保持业务规模平稳，有的机构即使在理财资产配置性价比明显不高的时点上，也会维持一定的产品发行规模。随着资产费用反转，净值必然出现较大回撤，引起投资者的担忧。为此，银行理财机构有必要调整优化激励考核机制，阶段性淡化维持业务规模的目标，或者拉长考核期限，使得理财产品管理人能够根据对于大类资产费用走势的判断，科学把握资产配置时点，尽量规避净值大幅回撤。

[Two]、光大银行转股与理财有关系吗

〖One〗、光大银行的转股和理财是两个不同的业务，没有直接的关系。具体来说：

〖Two〗、光大银行的转股是指将股份由其持有者转为另一类股份的过程，例如将原本持有的优先股转换成普通股。这个过程在银行业中比较普遍，通常是为了满足市场需求，调整股权结构等目的。

〖Three〗、而光大银行的理财则是一种金融产品，旨在为投资者提供比较高的收益，并且风险较低的投资渠道。这种金融产品通常由银行向客户提供，通过投资不同类型的资产组合，实现收益最大化，风险最小化的目的。

〖Four〗、光大银行的理财业务和转股业务由不同的部门或工作组负责，并且在实际操作和业务运作上也没有相互依赖或交叉的情况。所以，两种业务之间并没有直接关系。

[Three]、人工智能理财在我国的应用趋势

人工智能理财又被称为智能投顾、智能资产管理、机器人理财等，它起源于欧美，近来在美国发展的更为成熟，在亚洲则是韩国发展较快。我国的人工智能理财于2015年兴起，2016年凭借Fintech的东风正式进入大众视线，并快速进入发展期。与传统理财业务相比，带着人工智能光环的智能理财模式有着许多优势，但由于其在我国尚处于发展初期，发展趋势尚不明朗，技术水平、法律法规等方面都存在着不足，这给金融监管带来一定的压力和挑战。

人工智能理财与传统理财服务相比的优势

(一)门槛低。财富管理一直是高净值客户才能享受到的服务，即使是在理财市场较为发达的美国，也仅有20%左右的大众富裕人群才拥有财富顾问，国外知名私人银行对客户投资资产的最低限额通常在百万美元以上；即便是国内，招商银行私人银行的门槛也高达1000万元人民币。而大部分人工智能理财网站对客户投资门槛的要求很低，部分网站甚至没有投资金额的限制。

(二)费用少。由于智能理财系统上线后只需要后台的技术团队、风险管控团队等维持运营即可，前台营销和后台投资运作都可由计算机完成，因此大大节省了人力成本，从而可以在费用上给予客户更多的优惠。与传统理财服务1%的管理费用相比，人工智能理财网站只收取0.15%至0.5%的管理费。

(三)操作易。客户若采用人工智能理财，一旦完成开户和授权，并通过简单的在线问卷风险测评后，就可以交由网站负责投资管理和动态调整。同时，借助在线和移动渠道，投资者可以随时随地通过简洁明了的图表，查看投资情况。与传统理财业务依靠理财经理个人能力和经验的方式相比，人工智能理财不仅操作更为简单，且分析处理能力更强，反应更快。

(四)智能化。人工智能理财的投资建议完全依据后台的模型和算法给出，能够有效避免非理性行为，严格按照预先设计的投资策略进行运作，并根据市场变化及时止损和止盈。与传统理财服务相比，人工智能理财排除了情绪波动和人性贪婪等人为干扰因素，投资方式更为直观、透明。

我国人工智能理财的快速崛起，一方面是由于个人理财需求的爆发，另一方面是固定收益类市场的下滑。以销售为导向的理财顾问往往针对的是固定收益类产品，而对于浮动类收益产品，理财管理能力才是核心。对于我国已经进入跑马圈地阶段的人工智能理财市场，未来可能会呈现以下特点:

（一）供给产品更加丰富。我国的人工智能理财市场尚处于起步阶段，近来市场上出现的，主要是传统银行和互联网集团旗下的智能理财服务独立的科技初创公司提供的智能理财服务以及部分转型的网贷平台提供的智能理财服务。相较美国上千只ETF的规模，我国市场主体单
[One]、产品供给有限，百余只的ETF供给限制了投资组合的灵活性。随着市场的逐渐拓展和运营模式的逐渐成熟，人工智能理财市场上的供给产品将更加丰富。

（二）介入资本趋向多元。2016年被称为我国人工智能理财的“资本元年”，仅京东金融（智投）、拿铁财经、慧理财、弥财金融、财鲸等五家智能理财平台就获得了约6
7.9亿元的投资。从投资方看，不仅有红杉资本、创新工厂等专业风投机构，嘉实基金、中国太平等金融机构，还有联想创投基金及分众传媒等传媒行业参与。随着发展前景的逐渐明朗，更多的资本将介入智能理财行业，而多元化的投资方也必将推动行业加速发展。

（三）技术发展逐步成熟。近来我国人工智能理财提供的大多是短期理财产品，而实际上消费者更需要能够带来长期财富增值的产品。随着数据的积累、技术的进步和模型算法的不断修正，智能理财在客户需求理解、产品组合策略、市场跟踪调整、风险管理预警等方面将逐步完善成熟。在财富管理领域，依托金融科技基础，通过逐步打造量化投资平台，为客户提供长期资产配置方面的服务将是我国人工智能理财未来发展的主要方向。

（四）模式差异渐次显现。随着跑马圈地阶段的结束，人工智能理财行业的竞争也将逐渐加剧。为摆脱同质化的竞争，人工智能理财平台将各展身手开发自身独有的优势，如：深耕海外市场、联手社交网络平台、搭建策略出售者和购买者之间的桥梁等诸多手段。因此，人工智能理财平台的差异化运营模式随着行业发展将渐次显现。

（五）监管环境或将趋严。人工智能理财行业刚刚兴起，尚没有明确的法律定位。尽管2015年证监会发布的《账户管理业务规则（征求意见稿）》允许取得证券投资询问业务资格的机构接受客户委托，就证券、基金、期货及相关金融产品的投资或交易做出价值分析或投资判断，代理客户执行账户投资或交易管理，扫清了投资顾问和资产管理业务必须分开的部分法律障碍。但在近来大环境下，理财是强监管的重点，也是金融稳定发展委员会成立后功能最集中的领域之一，随着传统理财监管的持续趋严，互联网行业要实现规范化和可持续化的发展，其监管环境必将不再宽松。

关于银行理财业务转型目的的内容到此结束，希望对大家有所帮助。