这篇文章给大家聊聊关于资管新规银行理财，以及资管新规银行理财打破刚兑对应的知识点，希望对各位有所帮助，不要忘了收藏本站哦。

本文目录

1. 资管新规实施后我们的钱为什么选取购买中国人寿保险的理财产品
2. 资管增值税正式施行，3%到底如何征收
3. 资管新规发布后对银行有何影响
4. 资管新规前购买的理财还保本吗

[One]、资管新规实施后我们的钱为什么选取购买中国人寿保险的理财产品

在中国人寿的理财保险产品中，大致可以分为分红型理财保险、万能型理财保险和连续型理财保险。具体如何选取，建议根据自己的收入情况来考虑：如果是已经有基础的保险配置，同时经济能力较好，风险承受能力较强的人群，那么连续型理财保险是一种不错的选取，因为连续型的理财保险更注重投资理财的功能，风险大的同时收益也会较大。

[Two]、资管增值税正式施行，3%到底如何征收

。首先财税（2016）140号明确规定是对保本收益的理财产品征收，基本上就是和利息征收增值税一样了，3%是简易征收的，反正利息也不能抵扣进项税，银行的利息还按6%征收增值税呢。其次对于不保本的投资还是和股权投资这种风险性投资一样不征增值税（上市公司股票交易的增值税是按照转让金融产品进行差价征收的，股权交易本身是不缴纳增值税的）。 最后，可以配合2017年11月17号《规范金融机构资产管理业务的指导意见》的资管新规一起理解，金融系统近来明确提出了打破刚性兑付监管要求，对于保本和非保本在税收上给予歧视待遇也是和这个思路一致的。

[Three]、资管新规发布后对银行有何影响

资管新规终于落地了，新规核心要点有以下六点：

〖One〗、打破刚兑，保本理财买不到了!

在定义资管业务时，要求金融机构不得承诺保本保收益，产品出现兑付困难时不得以任何形式垫资兑付。受其冲击最大的将是银行理财和信托，尤其是理财产品的直接或变相保本将成为历史。

〖Two〗、投资门槛提高，资金来源受限，你可能买不了了!

合格投资者的相关标准，明确划定了投资者群体和资金来源，投资的准入门槛大幅度提高。这也就意味着不符合相应标准的人群是不能进行相关投资的。

〖Three〗、过渡期延长一年半至2020年底短期或利好股市

正式稿中最大的变化在于“资管新规过渡期延长到2020年底”(意见稿原设定的过渡期至2019年6月底，市场前期预期是适度延长至2019年年底)，表明监管层力确保市场平稳，给予金融机构充足的调整和转型时间，这个对A股市场无疑形成短期利好，有助于权益类市场的企稳。

正常讲，期限越长，收益越高。可是，3个月以下的短期非保本理财产品非常非常火，像34天、40天、62天、74天、82天的产品，收益率在

反观长期的产品，收益率也没高出多少，买了就不能赎回，上面说的短期产品更受市场喜欢。

新规实行以后，对流动性要求高的朋友们们，可以转向货币基金。实在不行，就老老实实的活期存款吧。

〖Five〗、“净值型理财”代替“预期收益型”理财收益有望提高

未来随着银行理财净值化管理之后，净值型理财或许将成为理财市场不容小觑的一种产品。

现在银行理财产品大多是预期收益率型的，就是说好投资期限和收益率，不管保本还是非保本，到期基本都是连本带收益一起兑付。这种做法的逻辑是，银行用一个固定利息问你借钱，具体干什么，你别管，反正到期我给你本金和利息，赚得多了我留着，亏了我贴给你(这就是所谓的刚性兑付)。

净值型产品就不一样了。就像买基金，每天估值，今天
1.1，明天就有可能0.9，赚多了是你的，少了也亏你的，没人再补贴你了。

同传统保本理财相比，净值型理财预期收益率的波动性更高，投资者需要有一定的风险承受能力。

“净值化管理”和“打破刚兑”是对银行冲击最大的规定。试想一下，在老百姓都习惯了“买银行理财就相当于买高息存款”的理念下，如果突然有一天银行说确实不保本了，这对客户和银行声誉都是莫大的冲击。

不过，对各家银行来说，从过去做了多年的预期收益型产品转向净值型产品，必然要经历一个痛苦的转变，这涉及产品形态、投资组合管理模式、交易结构，以及配套的信息系统、人才引进等多方面的调整。

在此之前，投资者将银行理财作为存款的替代品来增强收益，银行信用做背书，这也是为什么理财可以在近几年利率市场化背景下如此大规模扩张的原因。但当银行理财开始净值化和去刚兑，恐丧失部分对投资者的吸引力，进而对银行理财业务的中间收入造成负面影响。

〖One〗、通道和资金池业务受约束，总规模将大受影响

《资管新规》规定，金融机构不得为其他金融机构的资产管理产品提供规避投资范围、杠杆约束等监管要求的通道服务。资产管理产品可以再投资一层资产管理产品，但所投资的资产管理产品不得再投资公募证券投资基金以外的资产管理产品。

这也就是意味着，私募资管产品比较多只能嵌套两层，近来不少私募资管产品都不符合这条规定。

而关于禁止资金池方面的表述，核心要点在于解决“期限错配”问题。《指导意见》在明确禁止资金池业务、提出“三单”(单独管理、单独建账、单独核算)管理要求的基础上，要求金融机构加强产品久期管理，规定封闭式资管产品最短期限不得低于90天。

由于券商资产管理规模中超过70%以上为通道和资金池业务，因此通道和资金池业务若是受到限制，对于超17万亿的券商资管行业的总资产规模影响较大。

〖Two〗、非标融资受限将更倚重标准化债券融资

实际上，非标融资不允许期限错配，不单单对券商资管有影响，对整个大资管行业都是重大变革，机构将不得不寻找更多标准化债务融资工具以替代非标融资，这对机构的流动性管理提出更高要求。

本次新规要求资管产品投资于非标债权资产的，非标债权资产终止日不得晚于资管产品的到期日或者最后一次开放日，预计该规定会对券商非标融资的需求有一定影响，今后券商的融资方式将更为倚重期限较长的债券融资，因此对发债时点的要求将更高。

对信托行业的影响，与对券商资管的影响较为类似。主要是去通道的要求下，占信托业资产规模一半以上的通道业务将大幅受限，这直接会打压信托业的规模增速。但由于通道业务费率较低，对信托业的业绩收入影响有限。

[Four]、资管新规前购买的理财还保本吗

〖One〗、因为资管新规前购买的理财产品，大多数的收益率都是比较高的，但是随着新规落地执行，监管趋严，理财产品的投资范围也受到了限制，部分原来的高收益资产也无法涉足，因此未来理财产品的收益率可能降低，保本性也有可能受到影响。

〖Two〗、此外，投资风险也需要考虑，金融市场波动较大，不能排除理财产品出现投资损失的情况。

〖Three〗、延伸内容：投资理财需要了解产品的相关内容，包括风险程度、收益情况、投资期限等等，同时需要对自身的风险承受能力有一个清晰的认识。

〖Four〗、在理财产品的选取上，也要散化风险，避免单一投资集中风险。

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