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本文目录

1. 财管里的贝塔是什么意思
2. 贝塔系数如何计算
3. 美国股市中的贝塔系数是什么意思

[One]、财管里的贝塔是什么意思

财管里的贝塔是指顶端，理财的标准

[Two]、贝塔系数如何计算

贝塔系数利用回归的方法计算。贝塔系数为1即证券的费用与市场一同变动。贝塔系数高于1即证券费用比总体市场更波动。贝塔系数低于1（大于0）即证券费用的波动性比市场为低。

公式为：

其中Cov(ra,rm)是证券a的收益与市场收益的协方差；是市场收益的方差。

其中Cov(ra,rm)是证券a的收益与市场收益的协方差；是市场收益的方差。

其中ρam为证券a与市场的相关系数；σa为证券a的标准差；σm为市场的标准差。

据此公式，贝塔系数并不代表证券费用波动与总体市场波动的直接联系。

不能绝对地说，β越大，证券费用波动（σa）相对于总体市场波动（σm）越大；同样，β越小，也不完全代表σa相对于σm越小。

甚至即使β=0也不能代表证券无风险，而有可能是证券费用波动与市场费用波动无关（ρam=0），但是可以确定，如果证券无风险（σa），β一定为零。

贝塔系数（BetaCoefficient）是一种评估证券系统性风险的工具，用以度量一种证券或一个投资证券组合相对总体市场的波动性。在股票、基金等投资术语中常见。

贝塔系数是统计学上的概念，它所反映的是某一投资对象相对于大盘的表现情况。其绝对值越大，显示其收益变化幅度相对于大盘的变化幅度越大；绝对值越小，显示其变化幅度相对于大盘越小。如果是负值，则显示其变化的方向与大盘的变化方向相反；

大盘涨的时候它跌，大盘跌的时候它涨。由于我们投资于投资基金的目的是为了取得专家理财的服务,以取得优于被动投资于大盘的表现情况，这一指标可以作为考察基金经理降低投资波动性风险的能力。在计算贝塔系数时,除了基金的表现数据外,还需要有作为反映大盘表现的指标。

贝塔系数反映了个股对市场（或大盘）变化的敏感性，也就是个股与大盘的相关性或通俗说的“股性”。可根据市场走势预测选取不同的贝塔系数的证券从而获得额外收益，特别适合作波段操作使用。

当有很大把握预测到一个大牛市或大盘某个大涨阶段的到来时，应该选取那些高贝塔系数的证券，它将成倍地放大市场收益率，为你带来高额的收益；相反在一个熊市到来或大盘某个下跌阶段到来时，你应该调整投资结构以抵御市场风险，避免损失，办法是选取那些低贝塔系数的证券。

为避免非系统风险，可以在相应的市场走势下选取那些相同或相近贝塔系数的证券进行投资组合。比如：一支个股贝塔系数为
1.3，说明当大盘涨1%时，它可能涨
1.3%，反之亦然；但如果一支个股贝塔系数为-
1.3%时，说明当大盘涨1%时，它可能跌
1.3%，同理，大盘如果跌1%，它有可能涨
1.3%。

贝塔系数是反映单个证券或证券组合相对于证券市场系统风险变动程度的一个重要指标。通过对贝塔系数的计算,投资者可以得出单个证券或证券组合未来将面临的市场风险状况.通常贝塔系数是用历史数据来计算的，而历史数据计算出来的贝塔系数是否具有一定的稳定性，将直接影响贝塔系数的应用效果。利用CHOW检验方法对我国证券市场已经实现股份全流通的上市公司进行检验后发现，大部分上市公司在实现股份全流通后，其贝塔系数并没有发生显著的改变，用贝塔系数进行系统风险的预测可靠性还是相当高的。

[Three]、美国股市中的贝塔系数是什么意思

贝塔系数"是一个统计学上的概念,是一个在＋1至-1之间的数值,它所反映的是某一投资对象相对于大盘的表现情况。其绝对值越大,显示其收益变化幅度相对于大盘的变化幅度越大；绝对值越小,显示其变化幅度相对于大盘越小。如果是负值,则显示其变化的方向与大盘的变化方向相反:大盘涨的时候它跌,大盘跌的时候它涨。由于我们投资于投资基金的目的是为了取得专家理财的服务,以取得优于被动投资于大盘的表现情况,因此这一指标可以作为考察基金管理人降低投资波动性风险的能力。

在计算贝塔系数时,除了基金的表现数据外,还需要有作为反映大盘表现的指标。

贝塔系数反映了个股对市场(或大盘)变化的敏感性,也就是个股与大盘的相关性或通俗说的"股性".可根据市场走势预测选取不同的贝塔系数的证券从而获得额外收益,特别适合作波段操作使用.当有很大把握预测到一个大牛市或大盘某个不涨阶段的到来时,应该选取那些高贝塔系数的证券,它将成倍地放大市场收益率,为你带来高额的收益;相反在一个熊市到来或大盘某个下跌阶段到来时,你应该调整投资结构以抵御市场风险,避免损失,办法是选取那些低贝塔系数的证券.为避免非系统风险,可以在相应的市场走势下选取那些相同或相近贝塔系数的证券进行投资组合.比如:一支个股贝塔系数为
1.3,说明当大盘涨1%时,它可能涨
1.3%,反之亦然;但如果一支个股贝塔系数为-
1.3%时,说明当大盘涨1%时,它可能跌
1.3%,同理,大盘如果跌1%,它有可能涨
1.3%.

基金较高的净值增长率可能是在承受较高风险的情况下取得的，因此仅仅根据净值增长率来评价基金的业绩表现并不全面，衡量基金表现必须兼顾收益和风险两个方面，夏普比率就是一个可以同时对收益与风险加以综合考虑的指标。夏普比率又被称为夏普指数，由诺贝尔奖获得者威廉·夏普于1966年最早提出，近来已成为世界上用以衡量基金绩效表现的最为常用的一个标准化指标。

贝塔牛理财怎么样和贝塔牛诊股怎么样的问题分享结束啦，以上的文章解决了您的问题吗？欢迎您下次再来哦！